上周持續(xù)至今的洛杉磯大火仍未停息。血紅的天空、彌漫的黑煙、被燒成灰燼的豪宅與車輛殘骸，這是連好萊塢都制作不出來的末日景象，而洛杉磯這座城市卻正在真實上演。

這場大火將被載入史冊，不僅因為它的猛烈和廣泛，更因為它吞噬了洛杉磯最迷人的高檔住宅區(qū)，它或?qū)⒊蔀槊绹鴼v史上經(jīng)濟(jì)損失最嚴(yán)重的火災(zāi)之一，對本已岌岌可危的加州房屋保險業(yè)更是致命打擊。

保險業(yè)的崩潰將使普通居民失去最后的保護(hù)屏障，他們又該如何應(yīng)對未來可能更頻繁、更致命的氣候災(zāi)難？

野火氣候條件極為罕見：風(fēng)速堪比颶風(fēng)

加州雖然氣候宜人，風(fēng)景秀麗，但陽光普照的背后，則隱藏著巨大的潛在風(fēng)險：一個是地震，另一個則是野火。

加州的居民住宅區(qū)大多位于自然環(huán)境與城市接壤的區(qū)域，如此次在野火中化為灰燼的帕利塞德區(qū)，其依山傍水，景色秀美，也因此成為當(dāng)?shù)胤慨a(chǎn)價格最高的區(qū)域之一，但也是面對山火最脆弱的區(qū)域之一。

上周一晚，洛杉磯國家氣象局發(fā)出警報：“強風(fēng)即將到來。這次局面尤為危險——就火災(zāi)天氣而言，這已經(jīng)壞的不能再壞了”。

周二，野火迅速失控，數(shù)萬人撤離的警報發(fā)出，短短幾個小時，一開始小范圍的火焰擴(kuò)大成席卷整個山頭的大火，蔓延至帕利塞德所在的山坡與海濱地帶。整個小鎮(zhèn)和成排的房屋被席卷入肆虐的大火。

此次野火為何如此嚴(yán)重？這與極端罕見的氣候條件有關(guān)。當(dāng)天，刮起的是加州常見的極為干燥的“魔鬼風(fēng)”——圣安娜風(fēng)，其發(fā)源于內(nèi)陸，吹向南加州沿海地區(qū)，低濕度、高風(fēng)速，經(jīng)常會引發(fā)破壞性山火。

然而，今年的情況尤為嚴(yán)重，上周二當(dāng)天，局部陣風(fēng)時速超過了160公里，相當(dāng)于最嚴(yán)重的五級颶風(fēng)的強度。同時，空氣濕度極低，僅在8%到15%之間，整個南加州自數(shù)百天前以來便未曾下過大雨，處于中度到重度干旱狀態(tài)。極度干燥的天氣與狂風(fēng)結(jié)合，一旦出現(xiàn)火源，一瞬間就像鼓風(fēng)機一樣，將火焰?zhèn)鞑サ綌?shù)公里之外。導(dǎo)致野火難以控制。

至今，五個社區(qū)出現(xiàn)了野火蔓延，至少25人死亡，12000多座建筑物被毀，數(shù)十萬人被迫撤離。

五個火區(qū)中最大的太平洋帕利塞德，已經(jīng)被大火燒毀了近96平方公里，至今只控制了14%的火勢，在另一個主要火區(qū)伊頓，57平方公里的山區(qū)和居住區(qū)被燒毀，33%的火勢被控制。

消防員正在與時間賽跑。然而，氣象局預(yù)測，本周洛杉磯地區(qū)將再次刮起強勁的圣安娜風(fēng)，部分地區(qū)陣風(fēng)時速可達(dá)112公里。

美國國家氣象局再度警告南加州部分地區(qū)存在“特別危險”的火情隱患，尤其是洛杉磯以北的圣蓋博山、文圖拉郡的沿海山區(qū)、5號州際公路走廊等處，或?qū)⒊霈F(xiàn)爆炸式的火情蔓延。

美國歷史上最昂貴的野火災(zāi)難

加州野火頻繁，其中最致命的是2018年的坎普大火，幾乎夷平布特郡天堂鎮(zhèn)整整一個小鎮(zhèn)，造成85人死亡。其次是1933年的格里菲斯公園大火，29人死亡；再其后，是1991年造成25人死亡的奧克蘭·伯克利山大火，以及2017年造成22人死亡的納帕和索諾瑪郡的塔布斯大火。

但洛杉磯這場大火很可能是加州乃至美國歷史上最昂貴的一次野火災(zāi)難。

據(jù)初步評估，伊頓大火造成7000座建筑受損或被毀，帕利塞德大火燒毀了超過5300座建筑。

上周四，摩根大通公司在初步報告中估計，這場火災(zāi)給洛杉磯造成的經(jīng)濟(jì)損失比預(yù)期增加了一倍多，接近500億美元，其中，200億美元可能是大火造成的保險損失。如果火災(zāi)得不到控制，損失可能會更多。

這意味著，此次洛杉磯大火將比此前最嚴(yán)重的2018坎普大火造成的損失更大（保險損失約125億美元）。

美國歷史上經(jīng)濟(jì)損失最嚴(yán)重的十大野火中有九起，都發(fā)生在2017年后，其中更以2017年的塔布斯大火，2018年的坎普大火，以及今年的洛杉磯大火創(chuàng)下紀(jì)錄。

洛杉磯大火之所以造成高額損失，主要原因在于被燒毀的房屋大多位于該市最昂貴的地區(qū)。比如這次受害的重點區(qū)域，太平洋帕利塞德地區(qū)，其平均房價達(dá)到了300萬美元，相比之下，其所在的布特郡平均房價還不到50萬美元。

在這場野火之前，加州乃至全美各地的房屋保險業(yè)已經(jīng)因氣候變化導(dǎo)致的極端天氣而陷入了困境，這場大火將更將加州的保險市場推向崩潰。

加州保險公司退保的趨勢是從2017，2018年兩場毀滅性野火開始的，其在之后的兩年內(nèi)拒絕為超過66萬棟房屋續(xù)保，此后，退保趨勢越演越烈。

過去兩年內(nèi)，12家全美最大的房屋保險公司中，有7家減少了在加州的承保范圍，其所辯解原因之一，便是氣候變化導(dǎo)致的火險增加。

多家知名品牌，如Allstate和State Farm，都停止在加州銷售新的房屋保險保單，被放棄的客戶中，很多都集中在風(fēng)險最高的地區(qū)。

State Farm去年宣布，不再為加州7.2萬套住宅和公寓續(xù)保，這其中，有69%就位于目前被野火吞噬的太平洋帕利塞德高檔住宅區(qū)。

對于失去商業(yè)保險的房屋戶主，加州政府有一項保底的政府保險計劃，名為“公平（Fair）計劃”，主要針對高風(fēng)險地區(qū)，然而，其保費相對商業(yè)保險更為昂貴，平均年保費在3200美元左右，覆蓋范圍更少，房主往往還得額外購買其它補充保險來彌補空白。

因極端災(zāi)害，過去八年保險業(yè)虧損巨大

保險危機不僅困擾加州，而且席卷全美。頻發(fā)的自然災(zāi)害導(dǎo)致財產(chǎn)索賠激增，承保成本持續(xù)攀升。美國有著全球最大、投保覆蓋率最廣的商業(yè)保險產(chǎn)業(yè)，也因此受氣候風(fēng)險影響尤為嚴(yán)重。

全球最大的再保險集團(tuán)慕尼黑再保險公司（Munich Re）本月一份報告表示，去年，颶風(fēng)、火災(zāi)和其它的自然災(zāi)害在全球造成的損失達(dá)3200億美元，比前一年高出約三分之一，其中，約1400億美元的損失由保險承保。

全球損失總額中，約有三分之二發(fā)生在北美、中美洲和加勒比地區(qū)，達(dá)到1900億美元，主要原因是颶風(fēng)“米爾頓”和“海倫”在兩周內(nèi)相繼襲擊了佛羅里達(dá)州。

美國集中了大量有價值的房地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施，再加上颶風(fēng)、雷暴和其他災(zāi)害頻發(fā)，因此在全球經(jīng)濟(jì)損失中占很大份額。

2024年，美國保險業(yè)因自然災(zāi)害遭受的損失創(chuàng)下了自2017年以來的最高紀(jì)錄。2017年當(dāng)年，三大颶風(fēng)“哈維”、“艾爾瑪”和 “瑪麗亞“接連襲擊美國，給保險業(yè)造成巨大打擊。

事實上，過去的8年中，美國房屋保險業(yè)始終虧損巨大。根據(jù)評級公司AM Best的報告，從2017年以來，除了2019年，其它年份全部出現(xiàn)虧損，2023年更是創(chuàng)下152億美元承保凈損失的紀(jì)錄，是2000年以來最嚴(yán)重的損失。

其原因，除了與越來越多的自然災(zāi)害以外，也與高風(fēng)險地區(qū)的房屋越來越多，以及通貨膨脹導(dǎo)致的維修和重建成本增加有關(guān)。

保險公司對極端天氣變化反應(yīng)敏銳，如果天災(zāi)出現(xiàn)幾率低，則保費相應(yīng)較低，反之，隨著極端天氣災(zāi)害頻發(fā)，保險公司首先應(yīng)對的策略，便是提高保費。

因此，在佛羅里達(dá)、得克薩斯州和加州這些近年來頻繁遭到極端氣象災(zāi)害襲擊的地區(qū)，財產(chǎn)險和意外險飆升。保險公司希望以此幫助抵消賠付率的上升。

政府兩難：抑制保費還是拯救市場？

但當(dāng)風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁到保費時，普通消費者首當(dāng)其沖。根據(jù)標(biāo)普全球評級S&P公司的數(shù)據(jù)，2018年到2023年，美國房屋保險保費平均增長了34%， 其中，遭颶風(fēng)襲擊頻繁的佛羅里達(dá)州和德克薩斯州，保費增長分別高達(dá)43%和60%。

這一趨勢在過去的兩年中尤為顯著。Quadrant Information Services的費率數(shù)據(jù)分析，從2023到2024年僅一年內(nèi)，全美房屋保費平均大幅上漲了23%，在颶風(fēng)多發(fā)的路易斯安那州，保費上漲了63%。

而在佛羅里達(dá)州，在多場颶風(fēng)過后，更出現(xiàn)房屋保險的噩夢般局面，很多房主每月要多支付超過500美元的保險費用，年均費率接近11000美元，與此同時，一些大型保險公司或削減保單數(shù)量，或直接退出市場，還有一些小型的房屋保險公司宣布破產(chǎn)。

而政府對保險公司的保費定價進(jìn)行嚴(yán)格管控時，保險公司難以抵消巨額賠付導(dǎo)致的虧損，因此，就只能采取下下策，直接退出風(fēng)險市場。

這便是目前在加州此前政府管控的結(jié)局。

加州政府危害性越來越嚴(yán)重的野火，也是其多年來保險政策自食其果的結(jié)果。

在自由市場里，保險公司原本可以通過增加保費來反映野火風(fēng)險，從而向市場傳遞風(fēng)險信號。

不斷推高的保費會讓業(yè)主在購買高風(fēng)險地區(qū)房產(chǎn)時三思，或者放棄購買，或者對房屋加以修繕，增加防火能力。

然后，過去的二十多年中，加州政府施行了重在保護(hù)業(yè)主利益而強制管控保費的103提案，保險公司如需要增加保費，需經(jīng)過政府嚴(yán)格的審查核批。

這一政策人為地壓低了保險價格，但也使得野火風(fēng)險信號從購房市場中消失了。面對廉價的保費，購房者忽略了房屋所在位置是否存在野火風(fēng)險，也很少有動力對房屋進(jìn)行防火改造，由于廉價保費掩蓋了真實風(fēng)險信號，大量人口和住房也持續(xù)涌入高風(fēng)險地區(qū)。

從1990年到2020年，加州在自然與城市交界處新建了近150萬套住房，數(shù)百萬的房屋暴露在野火可以長驅(qū)直入的路徑上。此外，加州還有嚴(yán)格的分區(qū)規(guī)劃，城市中新建房屋極為困難，而在災(zāi)害抵抗能力更弱的郊區(qū)和城鄉(xiāng)交界處，住房開發(fā)則不斷擴(kuò)張。

過去的十年，隨著氣候變化加劇，加州的野火頻率與強度不斷上升，出現(xiàn)了多起嚴(yán)重的野火災(zāi)難。對于保險公司而言，強制廉價的保費，使得其無法通過正常的市場機制消化風(fēng)險，最終不得不選擇退出市場。

未來之路：政府主導(dǎo)的保險體系？

氣候變化大背景下，美國的財產(chǎn)保險產(chǎn)業(yè)的未來，其中之一可能是類似于其它國家，由聯(lián)邦政府或州政府承擔(dān)主要保險職責(zé)。

加州的Fair計劃和佛羅里達(dá)州的“公民財產(chǎn)保險”都可能成為未來市場中最主要的財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)。

加州的Fair計劃，在2023年已經(jīng)承保了高達(dá)約2840億美元的房屋價值，2024年起其覆蓋率更是增加了61%。

同樣的，在颶風(fēng)頻繁的得克薩斯和佛羅里達(dá)，由于商業(yè)保險公司的退出，保險主要提供者也逐漸轉(zhuǎn)向政府主導(dǎo)。

得克薩斯州推出了“得克薩斯州暴風(fēng)保險協(xié)會”和“得克薩斯州公平計劃”，佛羅里達(dá)州也推出了政府緊急援助保險計劃——“公民財產(chǎn)保險集團(tuán)”和“佛羅里達(dá)颶風(fēng)災(zāi)害基金”，越發(fā)成為了該州居民購買保險最后的手段。

至去年，在佛羅里達(dá)州700多萬份房主保單中，公民財產(chǎn)保險集團(tuán)的業(yè)務(wù)量已增至120萬份。但即使這樣，該公司也表示，如果發(fā)生了百年一遇的事故，目前的盈余也將無法抵御損失，可能陷入負(fù)資產(chǎn)狀態(tài)。

美國聯(lián)邦政府也逐漸意識到，面對氣候變化引發(fā)的極端天氣，單靠商業(yè)保險公司難以維持正常的市場運作，國家可能需要成為“最終承保人”。

兩場巨大的颶風(fēng)席卷佛羅里達(dá)州后，一些民間智囊團(tuán)，也開始了一些討論，提議動用聯(lián)邦資源，建立全國性的保險制度以應(yīng)對氣候變化。

此外，針對氣候變化帶來的災(zāi)害，典型的如加州的野火，佛羅里達(dá)和得克薩斯州的颶風(fēng)，一些公共的或民間的氣候減緩基金等也可以被用于災(zāi)害減緩。

國際上，一些新型的氣候保險方式出現(xiàn)。比如，南非和菲律賓，正在測試一種針對洪水風(fēng)險的城市氣候保險計劃，城市政府為之支付一筆保費，但其如能投資加固海堤，或拓寬排水系統(tǒng)等氣候彈性基礎(chǔ)設(shè)施，則可享受保費打折。

但是，公共救助方案，或許可以在城市或企業(yè)層面有一定成效，但當(dāng)覆蓋到全民，成為脆弱的普通居民最后的保險手段時，也存在很多挑戰(zhàn)。

政府主打的保險方案，并未誕生于競爭性市場，可能效率不高，成本偏高，且靈活性不足。

最關(guān)鍵的是，政府主打保險，也就意味著氣候變化極端災(zāi)害對一部分人產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)損失，要由全體納稅人來承擔(dān)，估計未來幾年內(nèi)，加州納稅人在Fair政府計劃上可能要承擔(dān)超過1萬億美元的負(fù)擔(dān)，這種政府接盤的做法，除了會導(dǎo)致巨大的財政負(fù)擔(dān)之外，也會產(chǎn)生新的社會不公平問題。

保險業(yè)可轉(zhuǎn)型關(guān)注風(fēng)險管理

保險業(yè)的另一個發(fā)展方向是業(yè)務(wù)模式的轉(zhuǎn)型，將傳統(tǒng)的風(fēng)險補償拓展為風(fēng)險管理與預(yù)防。保險公司本身有著辨識風(fēng)險的最專業(yè)的人才和能力，已在多個領(lǐng)域推動了風(fēng)險管理措施。

2010年，可口可樂公司在納什維爾的工廠遭受嚴(yán)重水災(zāi)后，其與保險公司FM合作，對工廠進(jìn)行了升級，使得洪水通過大樓時不會破壞關(guān)鍵的電氣設(shè)備。

十年后，當(dāng)洪水再度襲來時，這個工廠幾乎沒有遭受任何損失。此外，汽車保險公司的介入，促成了美國一些重要的汽車安全條例的出臺，如強制使用兒童安全座椅等，這些措施不僅降低了事故的風(fēng)險，也相應(yīng)地降低了消費者的汽車保費。

然而，多年來，美國的各類商業(yè)保險公司往往被視為與客戶利益對立，千方百計地通過復(fù)雜合同條款拒保，因此被批評成為貪婪的代名詞。近期美國醫(yī)保巨頭高管被槍殺，兇手反而得到民間大量同情，就是保險公司在美國民間形象負(fù)面的一個例子。

但保險產(chǎn)業(yè)與政府也在努力讓這一行業(yè)轉(zhuǎn)型，令其從風(fēng)險賠付者轉(zhuǎn)變?yōu)轱L(fēng)險管理伙伴，幫助消費者采取預(yù)防性的措施，因為在降低風(fēng)險這個目標(biāo)上，兩者的利益是一致的。

在氣候變化產(chǎn)生的極端天氣問題上，無論是對業(yè)主、保險公司還是政府而言，事先預(yù)防、采取災(zāi)害減緩措施，一定會比災(zāi)害發(fā)生后導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)損失要節(jié)省很多錢。

根據(jù)美國國家建筑科學(xué)研究所的研究，在氣候減緩方面多花費1美元，就能避免6美元的災(zāi)難重建成本。

近年來，加州政府意識到強行干預(yù)保險市場帶來的后果，終于開始轉(zhuǎn)為更靈活的，尊重市場的政策，并將重點放到了穩(wěn)定保險市場和風(fēng)險管理上。

去年，加州政府保險局修改了103提案，其一方面允許保險公司提高對房主、企業(yè)和消費者的費率，但也要求保險公司在高風(fēng)險地區(qū)增加承保范圍；同時，將風(fēng)險模型納入費率制定，確保保費能更準(zhǔn)確反映風(fēng)險水平。此外，房主可以進(jìn)行預(yù)申請，評估自家野火風(fēng)險，比如房主如果采用耐火建筑材料，或搭建防火空間等措施來提升房屋抗火能力的話，不僅可以減少著火的風(fēng)險，也可以同時降低保費。

不過，加州的保險部門雖然正在竭力使商業(yè)保險公司回心轉(zhuǎn)意，但很可能為時已晚，商業(yè)保險市場失調(diào)問題短期內(nèi)難以緩解，保費激增導(dǎo)致居民負(fù)擔(dān)過重，保險公司也持續(xù)撤離高風(fēng)險地區(qū)。

這一惡性循環(huán)也可能在房地產(chǎn)市場產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，高風(fēng)險地區(qū)的房價因缺失保險，導(dǎo)致崩盤風(fēng)險上升，繼而甚至引發(fā)全州房地產(chǎn)市場乃至經(jīng)濟(jì)市場的動蕩。

本文來自微信公眾號：新浪蜂鳥，作者：金煜，編輯：李固