作為保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范的“牛鼻子”，償付能力監(jiān)管的一舉一動(dòng)都牽動(dòng)著保險(xiǎn)市場(chǎng)的神經(jīng)，尤其是綱領(lǐng)性文件何時(shí)出爐更是各方關(guān)注的焦點(diǎn)。在歷經(jīng)三年征求意見(jiàn)后，二修的《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新版《意見(jiàn)稿》”）終于7月30日正式問(wèn)世。從新版《意見(jiàn)稿》來(lái)看，“監(jiān)管之手”正進(jìn)一步加大保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管的剛性約束，擬以定性和定量?jī)纱蠼嵌韧晟苾敻赌芰ΡO(jiān)管指標(biāo)體系，同時(shí)，強(qiáng)化保險(xiǎn)公司償付能力管理的主體責(zé)任、完善償付能力監(jiān)管措施等。

指標(biāo)“一變?nèi)?/span>

2016年之前，保險(xiǎn)業(yè)實(shí)施“償一代”，彼時(shí)，償付能力指標(biāo)僅有“償付能力充足率”一項(xiàng)。而自2016年“償二代”實(shí)施后，該項(xiàng)指標(biāo)迎來(lái)擴(kuò)容，與之相匹配的綱領(lǐng)性文件也亟待大修。2017年10月，老版《意見(jiàn)稿》向業(yè)內(nèi)征求意見(jiàn)。時(shí)隔三年后，新版《意見(jiàn)稿》出爐。

北京商報(bào)記者對(duì)比發(fā)現(xiàn)，在定性指標(biāo)方面，后者也規(guī)定了償付能力監(jiān)管指標(biāo)包括核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)。其中，在風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)上，新版《意見(jiàn)稿》詳細(xì)闡釋了核心資本、實(shí)際資本、最低資本的概念，對(duì)其中部分認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)更細(xì)致嚴(yán)格。

沿承“償二代”規(guī)則，新版《意見(jiàn)稿》通過(guò)評(píng)估保險(xiǎn)公司操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合其核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率，對(duì)保險(xiǎn)公司總體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，確定其風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)，分為A類(lèi)、B類(lèi)、C類(lèi)和D類(lèi)。同時(shí)，還新增了“保險(xiǎn)公司逆周期附加資本、系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)附加資本的計(jì)提另行規(guī)定”這一條。

而在定量方面，新版《意見(jiàn)稿》也表明，同時(shí)符合“核心償付能力充足率不低于50%；綜合償付能力充足率不低于100%；風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類(lèi)及以上”三項(xiàng)監(jiān)管要求的，方為償付能力達(dá)標(biāo)公司。

對(duì)此，首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系副主任李文中認(rèn)為，對(duì)于監(jiān)管指標(biāo)的細(xì)化完善，可以在一定程度上減輕市場(chǎng)行為監(jiān)管和保險(xiǎn)公司內(nèi)部控制監(jiān)管的壓力。償付能力監(jiān)管是保險(xiǎn)監(jiān)管的核心內(nèi)容，此次各項(xiàng)資本的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)更細(xì)致、更嚴(yán)格，當(dāng)然就更有利于發(fā)揮償付能力監(jiān)管在整個(gè)監(jiān)管體系中的作用，加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制，提高保險(xiǎn)公司償付能力的可靠性。

“當(dāng)然，進(jìn)一步細(xì)化與嚴(yán)格各項(xiàng)資本認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)可能會(huì)在短期內(nèi)對(duì)于部分保險(xiǎn)公司形成一定壓力，它們可能需要通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)或業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)或者通過(guò)補(bǔ)充資本來(lái)滿(mǎn)足新的監(jiān)管要求。”對(duì)未來(lái)監(jiān)管趨勢(shì)，李文中作出了這樣的判斷。

壓實(shí)主體責(zé)任

較老版《意見(jiàn)稿》而言，新版《意見(jiàn)稿》增加并擬進(jìn)一步明確險(xiǎn)企及高管的主體責(zé)任。針對(duì)高管應(yīng)負(fù)的主體責(zé)任，《意見(jiàn)稿》規(guī)定，保險(xiǎn)公司董事會(huì)和高級(jí)管理層對(duì)本公司的償付能力管理工作負(fù)責(zé)；總公司不在中國(guó)境內(nèi)的（新增）外國(guó)保險(xiǎn)公司分公司的高級(jí)管理層對(duì)本公司的償付能力管理工作負(fù)責(zé)。

李文中解釋稱(chēng)，雖然在法律上償付能力是保險(xiǎn)公司法人機(jī)構(gòu)對(duì)未來(lái)保單與普通負(fù)債的償付能力，但是最終償付能力情況受到公司高管的經(jīng)營(yíng)管理行為影響很大，甚至可能出于某些個(gè)人目的而瞞報(bào)、虛報(bào)保險(xiǎn)公司償付能力。因此，增加保險(xiǎn)公司高管對(duì)償付能力的個(gè)人責(zé)任，強(qiáng)化固有風(fēng)險(xiǎn)管理，有利于促進(jìn)保險(xiǎn)公司完善內(nèi)部管理，約束高管的行為，降低保險(xiǎn)公司的控制風(fēng)險(xiǎn)。

而針對(duì)險(xiǎn)企應(yīng)付的主體責(zé)任，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立健全償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)，明確董事會(huì)及其相關(guān)專(zhuān)業(yè)委員會(huì)、高級(jí)管理層和相關(guān)部門(mén)的職責(zé)與權(quán)限，并指定一名高級(jí)管理人員作為首席風(fēng)險(xiǎn)官負(fù)責(zé)償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

新版《意見(jiàn)稿》還強(qiáng)調(diào)，保險(xiǎn)公司還應(yīng)當(dāng)通過(guò)聘用協(xié)議、書(shū)面承諾等方式，明確對(duì)于造成公司償付能力風(fēng)險(xiǎn)和損失的董事和高級(jí)管理人員，公司有權(quán)追回已發(fā)的薪酬。而未設(shè)置董事會(huì)及相關(guān)專(zhuān)業(yè)委員會(huì)的外國(guó)保險(xiǎn)公司分公司，則將由高級(jí)管理層履行償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)職責(zé)。

屢教未改者或遭接管

除了明確險(xiǎn)企及高管的主體責(zé)任外，銀保監(jiān)會(huì)還加大了“監(jiān)管之手”的剛性約束。在監(jiān)管評(píng)估及檢查方面，新版《意見(jiàn)稿》新增了對(duì)銀保監(jiān)會(huì)的“派出機(jī)構(gòu)”在償付能力監(jiān)管中的責(zé)任。同時(shí)，再次強(qiáng)調(diào)核心償付能力充足率低于60%或綜合償付能力充足率低于120%的保險(xiǎn)公司，也將被監(jiān)管列為重點(diǎn)核查對(duì)象。

針對(duì)核心償付能力充足率低于50%或綜合償付能力充足率低于100%的保險(xiǎn)公司，監(jiān)管必須采取的措施包括，監(jiān)管談話(huà)；要求保險(xiǎn)公司提交預(yù)防償付能力充足率惡化或完善風(fēng)險(xiǎn)管理的計(jì)劃；限制董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的薪酬水平；限制向股東分紅等措施。

新版《意見(jiàn)稿》還特意提出，對(duì)于采取上述措施后償付能力未明顯改善或進(jìn)一步惡化的，由中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)依法采取接管、申請(qǐng)破產(chǎn)等監(jiān)管措施。同時(shí)，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)可以視具體情況，依法授權(quán)其派出機(jī)構(gòu)實(shí)施必要的監(jiān)管措施。

對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院統(tǒng)計(jì)與精算學(xué)系副院長(zhǎng)謝遠(yuǎn)濤表示，指標(biāo)嚴(yán)格程度更勝以前，可以避免保險(xiǎn)公司在監(jiān)管前夕臨時(shí)調(diào)整以應(yīng)對(duì)綜合償付能力充足率監(jiān)管，更好地防范化解保險(xiǎn)公司償付能力風(fēng)險(xiǎn)；而將監(jiān)管措施分為必須采取的措施和選擇采取的措施，會(huì)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)成因和風(fēng)險(xiǎn)程度采取有針對(duì)性的監(jiān)管措施，這是監(jiān)管的細(xì)化。

與之對(duì)應(yīng)，在老版《意見(jiàn)稿》中，對(duì)操作、戰(zhàn)略、聲譽(yù)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較大的C類(lèi)公司，除了采取對(duì)B類(lèi)公司的監(jiān)管措施外，還要分別采取特定且配套的監(jiān)管措施；對(duì)D類(lèi)公司，除可采取對(duì)C類(lèi)公司的監(jiān)管措施外，還可以根據(jù)情況采取整頓、責(zé)令停止部分或全部新業(yè)務(wù)、接管以及保監(jiān)會(huì)認(rèn)為必要的其他監(jiān)管措施。

“由以前的并行實(shí)施，改為分階段兩步實(shí)施，相當(dāng)于引入了差別監(jiān)管：一方面適當(dāng)緩解公司壓力和監(jiān)管壓力，另一方面考慮正常的風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)，監(jiān)管更能體現(xiàn)市場(chǎng)‘煙火氣’?！敝x遠(yuǎn)濤直言，將監(jiān)管措施分為必須采取的措施和選擇采取的措施，會(huì)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)成因和風(fēng)險(xiǎn)程度采取有針對(duì)性的監(jiān)管措施，根據(jù)公司“病因”相機(jī)決策，而非一股腦把所有“處方”都用上。

北京商報(bào)記者 陳婷婷 實(shí)習(xí)記者 周菡怡