2024 年上半年，雖然在政策利好的刺激下，5 月 -6 月以來浙江各個城市的新房成交規模有所回升。但整體來看，浙江省多個城市仍處于房地產 " 去庫存 " 的攻堅階段。在這一階段，土地市場供應量明顯下降，且房企的拿地策略更偏謹慎和理性，整體經營性用地的成交呈現出三個特征： 核心要點： 2024 年上半年，浙江省經營性用地出讓金規模持續下行，成交規劃總建筑面積僅麗水、嘉興、舟山同比正增長。 本土城投頻繁托底致份額擴大，絕大多數的非城投企業投資收縮，累計份額下降 18.2 個百分點。 TOP30 中百分百權益拿地的房企新增 2 家，拿地回歸核心城市與托底現象共同助推權益比例上升。 更多浙江房地產市場研究，"中指云" 獲取 https://www.cih-index.com/ 數據來源： 數據范圍：包括招拍掛權益土地及收并購土地 經營性用地規?？s減，杭州和寧波涉宅用地出讓金全國前列 2024 年上半年浙江省經營性用地出讓金持續下滑，成為 6 年同期最低水平。浙江省經營性用地（包括住宅用地和商辦用地）成交規劃總建面 2316 萬㎡，同比下降 28.6%，跌幅收窄 6.6 個百分點；土地出讓金 1349 億元，同比下降 41.5%，跌幅較 2023 年同期擴大 7.1 個百分點。這主要是因為各個城市均縮減出讓規模，小規模、多頻次出讓地塊成為上半年的主基調。 圖：2019-2024 年上半年浙江省經營性用地出讓金 & 規劃總建面 數據來源： 土地市場監測：https://www.cih-index.com/ 從城市來看，浙江省麗水、嘉興、舟山 3 城成交規模正增長，杭州維持 " 一家獨大 "，寧波、溫州等城均跌至二梯隊。2024 年上半年，嘉興、舟山、麗水 3 城經營性用地規劃總建筑面積成交低位維穩，其中麗水由于低基數原因，成交同比大漲 104.7%，嘉興、舟山均上漲 0.3% 維持穩定。其余城市則出現不同程度下滑，杭州同比下降 19.3%，但 556.6 萬方的規模仍保持絕對領先；寧波、溫州等城均跌回 300 萬方以內水平，寧波跌幅 15.7% 有明顯收窄，溫州、金華仍處超跌行情，跌幅分別為 51%、48.5%。 圖：2019-2024 年上半年浙江省 11 城經營性用地成交規劃總建面 從全國占位來看，杭州、寧波 2 城躋身涉宅用地出讓金 TOP10 城市。2024 年上半年，杭州涉宅用地成交 35 宗，攬金 591 億元，排名僅次于北京，位列全國第二名。寧波成交 20 宗涉宅用地，攬金 167.9 億元，位列全國第七名，優于廈門、合肥等同能級城市。在全國土地市場低熱的環境中，杭州、寧波仍是房企青睞的城市之一。 表：2024 年上半年全國涉宅用地出讓金 TOP10 城市 本土城投頻繁托底致份額擴大，投資收縮成為非城投類企業共識 本土房企和外來房企份額收縮，城投企業占據榜單 20 席。2024 年上半年，本土城投在浙江省權益拿地金額占總權益金額比例為 33.7%，較 2023 年同期大幅提升 18.2 個百分點，且在 TOP30 企業中占據 20 席之多。非城投企業受市場影響，拿地意愿顯著下滑，其中本土房企拿地權益金額 412.8 億元，同比下滑 48%，權益拿地金額占總權益金額的比例為 57.4%，較去年同期下降 12.8 個百分點。外來房企權益拿地金額 185.7 億元，權益拿地金額占比 21.7%，較去年同期下降 5.4 個百分點，其中建發房產拿地金額 158.2 億暫居榜首。 圖：2022 年 -2024 年上半年浙江省權益拿地金額分布 數據范圍：包含招拍掛權益土地及收并購土地 浙系房企普遍延續聚焦深耕。濱江集團此前曾嘗試走出浙江，于上海、南京等城開拓市場機會，2024 年上半年全面回歸，所獲地塊均位于省內。興耀房產集團、西房集團、寧波江山萬里、建杭置業等區域型房企堅持深耕主體城市。綠城中國作為全國化企業，布局略有調整，2024 上半年浙江省權益金額占總權益金額的比例為 53.2%，較去年同期下降 9.8 個百分點。 圖：典型浙系本土房企在浙江權益拿地金額與拿地占比 濱江集團回歸浙江杭州大本營。受市場下行影響，濱江集團出于安全考慮，拿地回歸杭州，2024 上半年所獲 10 宗地塊均位于杭州市區，權益拿地金額 156.7 億元，同比下降 13.8%。由于土地限價的取消，濱江集團高溢價拿地普遍，所獲地塊中，5 宗地塊溢價率超 20%，最高可達 30.6%，蕭山北干西單元 XSCQ1201-25 地塊房地價差最低可至 9726 元 /㎡。在本土市場，濱江集團通過項目聚集優勢所帶來的成本縮減，幫助企業獲得更多市場機遇。 綠城中國浙江省份額略有下滑，大本營杭州高溢價奪地。2024 年上半年，綠城中國拿地權益金額的 53.2% 集中浙江，較 2023 年同期下降 9.8 個百分點，權益拿地金額同比下降 45%，降幅略大。杭州仍是綠城的省內主力拿地區域，上半年所獲 4 宗地塊，平均溢價率高達 20.8%，其中西興單元 BJ030205-12 地塊溢價率最高可達 33.9%。除此之外，寧波、嘉興等地均有落子，但拿地策略偏謹慎，普遍底價或低溢價拿地。 興耀房產集團聚焦式拿地，拿地策略向濱江集團靠攏。2024 年上半年共獲得 3 宗地塊，其中 2 宗位于錢塘區，此前區域內月琉璃項目 614 套房源取得了 7 個月售罄的好成績，今年興耀持續加碼，深耕細作。另有 1 宗濱江區星民地鐵口寶地與濱江集團合作開發，緩解資金壓力。 土地價值回歸與城投托底背景下，房企拿地權益呈上升趨勢 2024 年上半年，浙江省權益金額 TOP30 企業中，有 22 家企業拿地權益比例超 70%，其中有 16 家企業達 100%，較去年同期增加 2 家。比如，龍湖集團、中建國際投資等企業保持小規模、百分百權益拿地。非 100% 權益拿地企業中，綠城中國、濱江集團、建發房產、寧波江山萬里等企業權益比例均有明顯提升，其中濱江集團較去年同期提升 24.5 個百分點，幅度最大；浙江交控權益比例有一定回落，較去年同期下降 13.3 個百分點。 建發房產加碼杭州，通過與城投合作，擴大市場份額。2023 年上半年，建發房產在杭州、嘉興、臺州、麗水均有布局，今年則重倉杭州，6 宗地塊權益拿地金額 158.2 億元，同比大漲 45%，其中錢塘東部灣地塊與東部城市建設聯合競得，西站新城地塊與杭州市城市土地發展合作摘得，2 宗地塊建發房產權益比例均占 50%。 圖：2022-2024 上半年浙江省部分企業拿地權益比率對比 在市場低迷的環境下，普遍出現兩大拿地趨勢。第一，本土房企拿地權益提升，當前本土房企普遍傾向核心城市城區范圍內的優質地塊，此類地塊因確定性較高，因而房企更傾向于高權益操盤。第二，本土城投托底 100% 權益拿地，尤其是在市場形勢尚不明朗的三四線城市，本土房企投資回歸核心城市，外來房企逐漸退出，造成市場土地參拍意愿不足，只能由當地城投托底。最終，2024 年上半年整體權益較去年同期呈上升趨勢。 總結 2024 年上半年，浙江省土地市場仍處 " 去庫存 " 的攻堅階段，通過經營性用地出讓規模、出讓金的回調，逐步促進市場恢復供求平衡，各城中舟山、麗水、嘉興 3 城出讓面積已止跌企穩。從房企端來看，拿地普遍回歸核心城市，通過聚焦城區優質地塊對抗市場調整風險。未來，預計浙江省土地市場理性趨穩將成為常態，各城繼續維持小規模供地節奏，通過對區域存量的合理控制，緩解項目競爭，同時增加城區優質地塊供應，提高企業參拍積極性。 政策解讀 中國房地產政策跟蹤報告（2024 年 6 月） https://www.cih-index.com/report/detail/77927.html 國常會：繼續研究儲備新的去庫存、穩市場政策措施 https://www.cih-index.com/report/detail/77288.html 5.17 新政落地 10 天后，房地產市場回暖了么？ https://www.cih-index.com/report/detail/75563.html 如何消化存量房產？中央有了最新部署！ https://www.cih-index.com/report/detail/75300.html 重磅！三箭齊發，首付比例、房貸利率均下調！ https://www.cih-index.com/report/detail/75299.html 企業研究 2024 上半年融資盤點：規模仍在下降，" 白名單 " 機制成效顯現 https://www.cih-index.com/report/detail/78742.html 2024 上半年中國房地產代建企業排行榜 https://www.cih-index.com/report/detail/78380.html 2024 上半年中國房地產企業銷售業績排行榜 https://www.cih-index.com/report/detail/77929.html 2024 年 1-6 月全國房地產企業拿地 TOP100 排行榜 htps://www.cih-index.com/report/detail/77926.html 房地產市場 2024 上半年中國房地產市場總結與下半年趨勢展望 https://www.cih-index.com/report/detail/78387.html 2024 中國地級以上城市房地產開發投資吸引力研究報告 https://www.cih-index.com/report/detail/77905.html 中指法拍市場監測報告：1-5 月重慶法拍交易清倉率 28.1% https://www.cih-index.com/report/detail/77746.html 指數研究 2024 上半年中國商鋪租金指數研究報告 https://www.cih-index.com/report/detail/78393.html 2024 上半年中國寫字樓租金指數研究報告 https://www.cih-index.com/report/detail/78392.html 中國房地產指數系統百城價格指數報告（2024 年 6 月） https://www.cih-index.com/report/detail/78132.html 物業研究 2024 年上半年中國物業服務價格指數研究報告 https://www.cih-index.com/report/detail/78622.html 2024 上半年中國物業管理市場總結 & 下半年趨勢展望 https://www.cih-index.com/report/detail/78623.html 中指研究院 · 中指云平臺 www.cih-index.com/ 為行業提供： ●4 萬 + 房地產報告每日更新，涵蓋住宅市場、房企研究、土地市場、物業研究、政策解讀、指數研究等諸多領域； ● 2300 個城市地產數據、225 萬宗土地的推出成交信息、40 萬個住宅項目和 5 萬棟商用物業的交易數據； ●中國城市投資吸引力排名，百城房價，查城市、查房企、查地產數據、查房地產政策； ●京津冀、長三角、珠三角、成渝、長江中游等核心城市群集中供地、土地拍賣快訊。 戳 " 閱讀原文 " 免費試用